Инвестиционные цели — результат, на который рассчитывает инвестор, вкладывая деньги в активы. Такая деятельность рассчитана на увеличение прибыли, диверсификацию капитала, снижение предпринимательских рисков и т. д. От понимания конечной цели зависит программа действий инвестора и результат, получаемый по результатам работы. В конце оценивается результат и необходимость дополнительных вложений.
Цели инвестиций
Цели инвестиционной деятельности корректируются с учетом нескольких факторов:
- Возраст и задачи человека.
- База знаний в сфере экономики и финансов.
- Уровень прибыли и денежная стабильность.
- Жизненные цели, которые преследует инвестор.
- Размер прогнозируемой прибыли.
- Допустимый уровень риска.
- Характер инвестора (умение справляться с депрессией, способность принимать взвешенные решения).
Основные цели инвестиционного проекта бывают нескольких видов:
- Получение дополнительного дохода. Инвестор нацеливается на получение прибыли в конкретный временной промежуток. Для решения задач берутся проекты, ограниченные по времени. Пример — проценты по депозиту, дивиденды от покупки акций компании. Инвестор составляет план будущих поступлений, анализирует финансовую стабильность.
- Диверсификация. Второй вид инвестиционных целей — параллельное уменьшение риска на фоне роста прибыли. Инвестор страхуется от непредвиденных обстоятельств, связанных с потерей дохода от базовой деятельности. В силу вступает дополнительная инвестиция, которая компенсирует убытки.
- Рост капитала. При таких вложениях субъект намерен получить прибыль от повышения стоимости объекта в будущем. Пример такой деятельности — покупка ценных бумаг начинающих компаний в расчете на рост их стоимости в будущем. Примеры таких инвестиционных проектов — покупка недвижимости и строительство домов. Цель неизменна и состоит в получении прибыли.
- Рост ликвидности. Цель инвестора состоит в быстром преобразовании вложений в наличные деньги без значительной потери в цене.
- Уменьшение риска предпринимательской и самой инвестиционной деятельности. Цель можно достигнуть, вкладывая денежные средства в государственные проекты. Инвестор намерен получить доход, но основная задача состоит в снижении рисков потери денег в случае форс-мажора.
У целей инвестпроектов выделяется классификация:
- Эффект — для поднятия престижа или получения прибыли.
- Направление — реальные, финансовые, создание инвестиционных ресурсов.
- Объекты управления — предприятия или его хозяйственных субъектов.
- Цели — внешние или внутренние.
- Уровень важности. Главной целью инвестиционного проекта остается рост капитализации, а дополнительные — рост ликвидности, повышение капитала, снижение рисков и т. д.
- По направлению процесса — реконструкционные и стратегические.
Классификация
Вероятность достижения цели инвестиционной деятельности зависит от выбора проекта. Они классифицируются так:
- С учетом сферы воплощения проекты бывают экономическими, организационными, технологическими, социальными и смешанными.
- По направлению — на развитие инноваций, учебные (образовательные), общие.
- С учетом масштабов воплощения — простые, мульти- и мегапроекты.
- По срокам — короткие (до 12 месяцев), средней срочности (1-3 года) и на долгий период (свыше 3 лет).
Главная классификация касается направления проектов, направленных на получение инвестиций. Выделяется несколько видов:
- Социальные и технические — для улучшения условий и роста производительности труда.
- Организационные и управленческие — оптимизация или улучшение принципов организации производственной деятельности.
- Информационные — внедрение компьютерной техники, автоматизация разных источников информации.
- Комплексные — объединяют указанные виды.
Стадии инвестиционного проекта
Успех воплощения поставленных целей зависит от прохождения всех этапов. В каждой сфере они индивидуальны. В сфере недвижимости выполняются такие шаги:
- Начальный. Проводится предварительная проверка, подготовка проекта и сметы, оценка жизнеспособности и перспектив инвестирования. Человек оценивает вероятность достижения поставленных целей.
- Строительный. Инвестор воплощает в жизнь задуманные планы — оформляются договора, совершаются закупки, выполняются подготовительные работы, строительство и монтаж.
- Эксплуатационный — ремонт, ускорение производства, закрытие.
Если говорить в целом, инвестиционный проект проходит четыре этапа:
- создание концепции;
- разработка плана;
- воплощение поставленной задачи;
- окончание.
Мнение эксперта
Кирилл
Эксперт по финансам
Продолжительность «жизни» проекта зависит от его потенциала, рисков инвестора.
Оценка эффективности инвестиционных планов
Оценка проекта имеет комплексный характер и подразумевает прохождение двух этапов — общая проверка результатов (достижения поставленных целей) и результаты участия. При оценке учитывается суть проекта, временной фактор, влияние инфляционных процессов, продолжительность полученного эффекта, текущие риски и другие параметры.
Цель оценивания состоит в решении трех задач — определение рентабельности, времени окупаемости, рисков. Проведение грамотной оценки помогает инвестору оценить актуальность вложения денег, подобрать грамотные инвестиционные решения, оценить потенциальную опасность и прибыль. Оценка эффективности необходима для выбора условий получения кредита, при поиске инвесторов и оформлении страхового договора.
Оценка инвестиционной деятельности проходит в несколько этапов:
- уточнение целей, назначения проекта;
- расчет затрат;
- оценка эффективности;
- создание стратегии вложений.
Мнение эксперта
Кирилл
Эксперт по финансам
Результаты оценки инвестиционного проекта находят отражение в инвестиционном плане.
Эффективность инвестиционного проекта оценивается двумя путями:
- Статистический метод, учитывающий срок окупаемости и коэффициент инвестирования (ARR). Последний считается путем раздела среднегодового дохода на вложенную сумму.
- Динамическая методика. Особенность способа в учете большого числа параметров — чистой дисконтированной прибыли, индекса рентабельности, внутренней нормы доходности, дисконтированного срока окупаемости и других.
При расчете эффективности нужно учесть цели инвестиционного проекта, приоритеты инвестора, тонкости воплощения замыслов и перспективы. Иногда для получения объективной картины необходим дополнительный расчет и привлечение независимых специалистов.
[vote2x id=»353″ align=»center»]
